Questão comentada · CPA ANBIMA · Módulo 1 — Estrutura e dinâmica do sistema financeiro nacional

Sobre a duration de um título de renda fixa, é correto afirmar que:

Toque na alternativa que você acha correta.

Alternativa A: quanto maior a duration, maior a sensibilidade do preço do título a variações nas taxas de juros.Sua respostaCorreta Alternativa B: a duration de um título que paga cupons periódicos é sempre igual ao seu prazo total de vencimento.Sua resposta Alternativa C: a duration mede o risco de crédito do emissor, e não o risco de juros.Sua resposta Alternativa D: títulos com duration maior são menos afetados quando as taxas de juros sobem.Sua resposta

Você acertou! A resposta é a letra A.

Você marcou a letra B. A resposta correta é a letra A.

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Resposta correta: letra A

Por que a A é a correta?

A duration é o prazo médio ponderado dos fluxos de pagamento do título e indica a sensibilidade do preço às mudanças na taxa de juros: quanto maior a duration, maior a oscilação do preço.

B: com pagamento de cupons, a duration é menor que o prazo; só títulos sem cupom têm duration igual ao prazo.

C: a duration está ligada ao risco de juros (mercado), não ao risco de crédito.

D: é o contrário: títulos com duration maior sofrem mais quando os juros sobem.

Fonte: Matemática financeira (duration); PD CPA item 1.3.3.5.6 · ver documento

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Questão original · Revisada por especialista certificado ANBIMA em 29/09/2026

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